国家主席习近平南下深圳,庆祝特区成立40周年。在表扬地方经济表现同时,提到科技发展水平的积极贡献,亦成市场焦点。乘此气氛,一众在港挂牌深圳科技企业,包括腾讯(00700)、小米(01810)等,股份纷纷引来资金追捧,突破近半月的持续闷局。
同时,也为恒指的上破之势带来催化剂。美股在临近总统大选下,已有摇摇欲坠之感。然而,笔者主观愿望出现此消颇长下,仍可聚焦内地及香港股市,寻求新投资主题。就台海紧张局势升温,军工板块卖点再现,而论影响力,向前夸一小步展望11月,「双11」光棍购物节是重要焦点。此消费活动推行至今,已不仅是繫于内地民生的重要参考,亦是促进全球商家销售的重要活动。疫情影响全球经济,在借道互联网保持销售活力下,大家定将决意去「谷」。务求力争销售成绩,过渡后续的寒冬。
就板块作挑选,纸业与物流企业的投资价值,可率先留意。纸价近期一直上行,已令相关企业股价展现持续两个月升浪,然而对比各自歷史高位,普遍仍有一大段距离。以规模秤先,玖龙纸业02689应可受惠于包装箱及包装纸需求。
此时等待「双11」需求高峰期临近的同时,人民币的升值亦为公司利好因素。只因其可令原材料成本和海外债务降低,稳健成本在纸价上涨下,促使公司盈利水平可望提升。技术上,玖纸股价如能升破保歷加中轴10元水平,可先以顶部10.6元为首个阻力参考。
而在上述购物大节日下,网购定必驱使对物流服务产生大量需求。在比较内地及香港挂牌企业下,论估值吸引力,嘉里物流00636会是首选。7倍的往绩市盈率、4厘的息率,确令其可被视作沧海遗珠。再考虑其每年递增的营业额与及经营现金流,如此表现令其显得更为吸引。似乎唯一问题,就是它不属于中资企业,在股份投资上非由热钱重心所主导。另一方面,若希望同时捕捉东亚地区物流机遇,嘉里物流就是不二之选。
至于嘉里以外的选择,当然是股价近日创新高的顺丰控股(002352)。阿里巴巴09988旗下菜鸟已于14日,宣布携手全国快递公司,正式启动「双11」的物流备战。作为老对手,顺丰亦必严阵已待,借下数据再显身价。
公司2020年上半年营收711.3亿元,同比增长超40%,是往年增速的近乎两倍。毛利率方面,亦从2019年末的13%,升至第二季度的18.65%。有此亮丽往绩,顺丰股价下月顺势升破100元人民币的能见度高。 |
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