本港首隻以「同股不同權」形式上市的科技股小米﹙1810﹚昨日起展開國際路演,據初步銷售文件披露,公司每股招股價介乎17元至22元,每手200股,入場費4,444.34元。小米計劃於7月9日上市,6月25日至6月28日招股。小米擬發售21.79億股,國際配售佔95%,餘下5%在香港公開發售。公司集資約370億至479億元。
小米昨日舉行投資者推介會,其一眾創辦人亦難得同場合體現身,除了董事長兼行政總裁雷軍、總裁林斌,其餘創辦人包括黎萬強、王川、劉德、洪鋒有出席。
小米管理層只表示,對小米招股信心程度,但管理層未有回答任何問題,全程雙手合十微笑,拍照後便匆勿進入推介會場地。
引入7名基石投資者
外電引述銷售文件指,小米將引入7名基石投資者,共認購5.48億美元(約42億港元)股份,約佔整體發售股份的10%,包括中移動(0941)、美國晶片製造商高通(Qualcomm)、保利集團、順豐及招商局集團等。
小米招股文件顯示,半年內不得發行CDR,若半年內要發CDR,須聯交所批准。根據招股文件,公司在6月7日曾提交CDR申請,並在6月18日向中證監遞信,稱欲在全球發售後才在未來合適的時間發行CDR。根據上市規則,公司不能在半年內發行與CDR相關的股份,假如公司需要在半年內發行CDR,須獲得聯交所批准豁免,惟公司暫未能提供CDR上市時間表。
延遲發CDR涉多項因素
港交所(0388)行政總裁李小加表示,小米延遲發行中國存託憑證(CDR)是其選擇,相信背後涉及多項因素,當中並牽涉複雜的規則,估計該公司與中證監討論過後,認為同時於兩地市場上市會有較大的挑戰和風險。
該公司估值介乎539億美元至698億美元(約4,204億至5,444億港元),行使超額配售權後,估值為543億美元至703億美元(約4,235億至5,483億港元)。據外電計算,小米招股價相當於今年預測市盈率39.6倍至51.3倍,明年預測市盈率22.7倍至29.3倍。
小米所發行21.8億股當中,約65.3%是新股,其餘則為舊股。售股股東包括恒隆地產(0101)的陳氏家族旗下的晨興創投基金、小米創辦人黃江吉、劉德、洪鋒及黎萬強。
集資所得款項當中,約30%用於研發及開發核心內部產品;約30%用於擴大及加強主要在物聯網和時尚產品,以及互聯網服務領域的生態系統;約30%用於全球擴張,餘下約10%則用於營運資金和一般企業用途。 |