上周，有一個朋友說他沽了黃金，定了止損位，但沒有定下只賺位，過了一段時間帳面上已經有浮動的利潤，因為工作太忙的關系，沒有留心多細看。再過了一天，他的倉位全部去到止損位平倉了，心裏非常不爽。並且說如果是程式買賣，結果可能截然不同。其實程式買賣不一定是一個會賺錢的黑盒，一個買賣程式，可能只有十數行的指令，最多的可能會超過數千行的指令，前者和後者的精密程度當然不一樣，而且用的概念和所用的技術指標也可能有差異。

其實製造一個外匯買賣程式，大致上可以分為三個階段：

（1）形成期（Formation Stage）：透過觀察或者通過某一些科學理論，並且利用自己認為合理或者有勝出機會的邏輯，再選定可以演繹自己概念的技術指標和時間框架，去做一個雛形。有一個畢業於劍橋大學的物理學博士，並且在對沖基金工作的首席程式設計師曾經說過，程式設計的基本方法就是模式識別（Pattern Recognition），簡單來說就是去捕捉到經常出現的圖形。大 部分程式背後所用的概念和方法都不外乎以下：Trend Following（順勢操作）、Trend Reversal（逆勢操作）、Multi Timeframe Sychronisation（多時間框架同步）、Multi Instrument Sychronisation（多工具同步策略）、Martingale（馬丁策略）、 Mean Reversal（平均值回歸）等等。一般會使用的技術指標會有一個 Momentum Indicator（動能指標），MACD，Stochastics和KDJ都是常用的動能指標，各有利弊，有經驗的編程技術人員還會選用自己研發的動能指標。除了以上，大 部分成功的程式必須要有一個Volatility Indicator（波幅指標），經常使用的波幅指標有ADX、DMI+/- 、ATR、Vortex等等。以上兩種技術指標幾乎是必須有的項目，其餘的技術指標就是按程式背後的邏輯和方法去選定。

（2）測試及確定階段（Testing and Confirmation Stage）：當編寫了基本的程式以後，就可以進行測試，一般會有一個基本版，和幾個不同的變種，可能有着不同的設定和過濾方法，例如選用不同的時間框架、不同的金融工具及技術指標的設定等等。有部分編程者會選擇歷史數據回溯測試（Backtesting）去測試程式的可用性。個人認為這方法是絕對行不通，就好像打開答案去答問題一樣。建議用模擬帳戶的實際動態數據去測試才行。如果開倉比較頻密的高頻買賣，當存取了數百個或上千個買賣紀錄之後，樣本數據可能已經勉強足夠，但如果開倉比較稀疏的策略，就可能需要較長的時間去確認。建議把買埋數據上載到MQL4或Myfxbook平台，然後再去閱讀相關的統計數據，就會了解到自己系統的利潤因子、勝出率、槓桿負荷率、資金回徹率、平均勝出和虧損的點數和利潤等等的有用數據，就會推算到自己設計系統的優點和缺點及需要改進的地方。基本上系統在測試的時間段內能夠提供利潤，簡單來說就是利潤因子必須要大於一，就是最低的要求，才可以晉升到下一個階段。

（3）最終確定期（Finalisation Stage）：第二階段完成後，並且利用系統的統計數據作出適當的改動和選擇之後，就可以開設真正的現金帳號，開始時可以存入少量的資金去去測試實戰的表現，最低資金要求會因外匯商而異，一般都會在500美金左右。與此同時可以將買賣數據上載到社交買賣平台，例如MQL4或MQL5，甚至乎可以設定為可以付費訂閱的訊號，這樣如果長期下去獲利的情況理想，再加上適當的宣傳，就可以吸納付費的跟單買賣。在MQL4平台上有一個累積了四年不敗紀錄的俄羅斯訊號提供者，他的跟單人數有383人，每月付費在67美元，跟單總額有1,000萬美元，光是月費的收入已經超過20萬港元一個月，算是一個不錯的被動收入。另外有部分的外匯商還會和一些可靠的買賣訊號提供者合作，並提供基金經理人帳號（MAM Account）跟單服務，也是一個另類的選擇，但是收費會比較高一些，好處就是可以直接和訊號提供者聯絡和提出問題。