上周，有一个朋友说他沽了黄金，定了止损位，但没有定下只赚位，过了一段时间帐面上已经有浮动的利润，因为工作太忙的关系，没有留心多细看。再过了一天，他的仓位全部去到止损位平仓了，心裏非常不爽。并且说如果是程式买卖，结果可能截然不同。其实程式买卖不一定是一个会赚钱的黑盒，一个买卖程式，可能只有十数行的指令，最多的可能会超过数千行的指令，前者和后者的精密程度当然不一样，而且用的概念和所用的技术指标也可能有差异。

其实制造一个外匯买卖程式，大致上可以分为三个阶段：

（1）形成期（Formation Stage）：透过观察或者通过某一些科学理论，并且利用自己认为合理或者有胜出机会的逻辑，再选定可以演绎自己概念的技术指标和时间框架，去做一个雏形。有一个毕业于剑桥大学的物理学博士，并且在对沖基金工作的首席程式设计师曾经说过，程式设计的基本方法就是模式识别（Pattern Recognition），简单来说就是去捕捉到经常出现的图形。大 部分程式背后所用的概念和方法都不外乎以下：Trend Following（顺势操作）、Trend Reversal（逆势操作）、Multi Timeframe Sychronisation（多时间框架同步）、Multi Instrument Sychronisation（多工具同步策略）、Martingale（马丁策略）、 Mean Reversal（平均值回归）等等。一般会使用的技术指标会有一个 Momentum Indicator（动能指标），MACD，Stochastics和KDJ都是常用的动能指标，各有利弊，有经验的编程技术人员还会选用自己研发的动能指标。除了以上，大 部分成功的程式必须要有一个Volatility Indicator（波幅指标），经常使用的波幅指标有ADX、DMI+/- 、ATR、Vortex等等。以上两种技术指标几乎是必须有的项目，其余的技术指标就是按程式背后的逻辑和方法去选定。

（2）测试及确定阶段（Testing and Confirmation Stage）：当编写了基本的程式以后，就可以进行测试，一般会有一个基本版，和几个不同的变种，可能有着不同的设定和过滤方法，例如选用不同的时间框架、不同的金融工具及技术指标的设定等等。有部分编程者会选择歷史数据回溯测试（Backtesting）去测试程式的可用性。个人认为这方法是绝对行不通，就好像打开答案去答问题一样。建议用模拟帐户的实际动态数据去测试才行。如果开仓比较频密的高频买卖，当存取了数百个或上千个买卖纪录之后，样本数据可能已经勉强足够，但如果开仓比较稀疏的策略，就可能需要较长的时间去确认。建议把买埋数据上载到MQL4或Myfxbook平台，然后再去阅读相关的统计数据，就会了解到自己系统的利润因子、胜出率、槓桿负荷率、资金回彻率、平均胜出和亏损的点数和利润等等的有用数据，就会推算到自己设计系统的优点和缺点及需要改进的地方。基本上系统在测试的时间段内能够提供利润，简单来说就是利润因子必须要大于一，就是最低的要求，才可以晋升到下一个阶段。

（3）最终确定期（Finalisation Stage）：第二阶段完成后，并且利用系统的统计数据作出适当的改动和选择之后，就可以开设真正的现金帐号，开始时可以存入少量的资金去去测试实战的表现，最低资金要求会因外匯商而异，一般都会在500美金左右。与此同时可以将买卖数据上载到社交买卖平台，例如MQL4或MQL5，甚至乎可以设定为可以付费订阅的讯号，这样如果长期下去获利的情况理想，再加上适当的宣传，就可以吸纳付费的跟单买卖。在MQL4平台上有一个累积了四年不败纪录的俄罗斯讯号提供者，他的跟单人数有383人，每月付费在67美元，跟单总额有1,000万美元，光是月费的收入已经超过20万港元一个月，算是一个不错的被动收入。另外有部分的外匯商还会和一些可靠的买卖讯号提供者合作，并提供基金经理人帐号（MAM Account）跟单服务，也是一个另类的选择，但是收费会比较高一些，好处就是可以直接和讯号提供者联络和提出问题。