美国的累计确诊人数接近150万人,过去一周平均新增病例较前一周呈下降,显示疫情有缓和趋势,多个州份逐步重启经济活动。美国疫情尚未结束,投行高盛表示美国各州若出现第二波爆发,有机会令美股再度下跌,港股近期反覆拉锯,恒指在24,100点暂时形成短期阻力,短期可以在此水平附近作出减持。全国人大会议将在5月22日举行,有机会宣布新一轮的财政刺激措施,到时可再作入市部署。
美国商务部对华为实施新的制裁,限制全球晶片制造商向华为供货,以及禁止半导体厂商将含有美国软件和技术的产品卖给华为。投资者担心会对华为的手机市场份额造成极大影响,在港上市手机孖宝舜宇光学(02382)和瑞声科技(02018)的业务或受到不同程度的影响。舜宇有逾35%至40%的收入来自华为,业务受影响程度相当深。瑞声科技单一最大客户为苹果,主要销售扬声器和触控反馈等产品,相信业务受影响程度较舜宇为细。瑞声首季营业额按年跌5.1%至35.6亿元人民币,纯利按年跌87.8%至5.27千万元人民币,股价已反映业绩不振消息,股价未来或有技术性反弹空间。
华为受到制裁对中芯国际(00981)有利,加上自身资本充裕,今明两年将会大力发展新的工艺技术。中芯近期获得由中国政府所支持的基金注资22.5亿美元,另外计划在内地科创板上市,预计可再筹集30亿美元。华为为了应对美国的制裁禁令,正逐渐将旗下供应由台积电转移到中芯国际。在中央全力支持国内芯片技术发展,中芯国际作为国内芯片界的龙头,自然率先受惠,投资者不妨留意。
笔者持有瑞声科技股份。
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