本地
野村下調中國鐵塔目標價至1元 評級「中性」
野村發表評級報告指,中國鐵塔(00788)去年收入按年升6.5%,較該行預測的低1.1%,全年除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)利潤率跌3個百分點,主要是維修成本及業務發展開支增加。由於有效控制資本支出,令折舊和攤銷成本下跌,以致去年盈利錄得按年19.9%增長,較該行預期的高出1.5%。
該行指,公司微升去年派息率至64%,並認為當中仍有上行空間;至於今年,該行認為,公司核心鐵塔業務會繼續面對需求逆風,因電信營運商正在控制5G基礎設施支出、最新5年定價協議產生更多折扣或壓低租戶平均售價和今年收入增長。
該行將公司在2023年至24年收入預測下調0.6%至1.2%,並下調盈利預測各0.5%;同時預料在2025年公司收入和盈利預測分別按年增4.6%及17.4%。該行將其目標價由1.05元下調至1元,維持其評級為「中性」。
德銀下調中國鐵塔目標價至1.4元 評級「買入」
德銀發表報告指,在收入增長推動下,中國鐵塔(00788)2022年淨利潤增長19.9%,但在收入提升的同時,成本也有所增加,淨利息支出則錄得下跌。該行認為,由於5G投資預期已見頂,公司持續改善資本投資,自由現金流收益率預期可達到雙位數,相信投資者應能從中受惠,因自由現金流增長將帶來股息相應增加。
截至去年底5G基站數量已達到230萬個,德銀預計到2023年底基站數量只需達到250萬個,即可達到工信部每1萬人口擁有18個5G基站的密度要求。考慮到三大電訊商的ICT業務發展及移動ARPU上升,德銀相信中國鐵塔將受惠,給予「買入」評級,目標價則由1.5元降至1.4元。
吉利極氪009訂單表現超出預期
吉利汽車(00175)旗下智能電動汽車品牌極氪智能科技副總裁趙昱輝表示,旗下純電MPV 009自去年11月正式上市、今年1月起交付以來,訂單表現超出預期。該車型搭載寧德時代CTP 3.0麒麟電池,他透露009車型交付等待週期預計需要2至3個月,目前正在全力解決動力電池及部分芯片供應鏈短缺帶來的影響。
比亞迪公布騰勢N7獵跑SUV外觀
比亞迪(01211)周一(3月6日)官方微博公布,騰勢N7獵跑SUV外觀。據悉,騰勢N7搭載全新電池溫控技術,優化純電車低溫駕乘體驗,實現電池溫控及補能不受限,解決新能源車目前低溫充電慢、續航衰減嚴重的痛點。
美銀證券上調固生堂(02273.HK)目標價至67.3元 評級「買入」
美銀證券發表報告指,國務院辦公廳發布支持中醫藥發展的實施方案,相信固生堂(02273)將長期受惠於政府的支持性政策,因此調高對其2026至2031年的收入預測,目標價由57.9元升至67.3元,重申「買入」評級。
該行渠道檢查顯示,固生堂的業務在今年2月已經強勁地恢復,線下求診已幾乎恢復到疫情前的水平。該行預計今年公司將有大約10至12間新的醫療機構開始營運。管理層的目標是在今年實現超過30%的收入增長,同時保持與去年相同的利潤率狀況。
美銀證券上調置富產業信託目標價至8.1元 評級「買入」
美銀證券發表報告指,重申對置富產業信託(00778)的「買入」評級,由於更高的租金假設,上調目標價2%,由7.9元升至8.1元。報告引述集團管理層指,本年至今續租談判,續租租金趨勢中性至正面;在2022年下半年期間,購物中心的人流每月都有逐步改善。在2023財年,租金收入上漲將由積極的續租租金來驅動;新加坡項目Stars of Kovan(高文之星)的全年貢獻;都會(馬尺)及麗城薈的出租率改善;以及取消支援租賃計劃,這將在很大程度上抵銷更高的利息費用。
該行表示,置富去年全年每基金單位分派44.15仙,符合該行預期;下半年租金收入按半年升3.4%,租金利潤率按半年改善3.8個百分點至76.9%,因為下半年未有提供額外租金優惠。該行預計,集團的續租租金變幅將從2022財年的負低單位數轉為增長2%,並將其2023至2024財年的每基金單位分派預測上調1%至2%。
農夫山泉副總經理等管理層職位變動
農夫山泉(09633)公布,在第八屆董事會候選人經年度股東大會批准任職生效後,現任第七屆董事會成員之郭振和周力將不再擔任副總經理、周震華不再擔任財務負責人及授權代表,董事會同意委任吳莉敏擔任財務負責人及授權代表,自年度股東大會批准委任其為公司執行董事之日起生效,任期三年,與第八屆董事會任期一致。
尚晉國際旗下Artelli於台北舉辦限定展
尚晉國際(02528)公布,旗下多維體驗品牌藝術空間Artelli繼去年於澳門開設首個旗艦項目之後,於台北遠百信義A13舉辦限定展(2023年2月20日-3月12日),展出以八位迪士尼與皮克斯經典角色為靈感創作,並於Artelli全球首發米奇雕塑藝術品及精油擴香雕塑及木雕藝術品、小泉悟親筆繪畫的真跡手稿及使用的工具。另外,Artelli與當代日本當代藝術家Takeru Amano合作的首展將於2023年3月1日-4月7日在澳門舉行。
興合控股與CET訂備忘錄 擬合作開發環保業務領域項目
興合控股(01891)公布,與中國科技環保國際機構集團(CET)訂立諒解備忘錄,內容為有關雙方合作開發環保業務領域項目的初步意向,其中CET擬提供一系列投資及諮詢支持,並尋求對公司進行戰略投資。CET為一間香港註冊公司,其控股公司Novagant Corp.(NVGT)為一間美國上市公司,業務範圍覆蓋美國、香港及中國。
高盛上調嗶哩嗶哩-W目標價至200元 評級「中性」
高盛發表報告指,嗶哩嗶哩-W(09626)今年收入指引低於該行預期。從管理層的前景展望中得到的主要啟示,包括今年1月至2月的廣告收入增長重新加速,在宏觀環境改善下,嗶哩嗶哩將重新成為內地互聯網廣告領域的廣告預算份額贏家;管理層決定縮減盈利能力較差的業務,並減少對直播平台的收入分成,提高了明年收支平衡目標的能見度;然而移動遊戲業務仍然處於研發階段,潛在的重磅遊戲可能要到2025年才會出現。該行重申對嗶哩嗶哩「中性」評級,港股目標價由197港元上調至200港元。
高盛料友邦去年新業務價值按年跌7% 評級「買入」
高盛發表研究報告指,友邦保險(01299)將於本周五(10日)公布2022財年全年及末季業績,預測全年新業務價值將按年跌7%至31億美元,與市場預期下跌8%一致。
高盛指,末季而言,內地旅客到訪澳門推動銷售,有助於抵銷內地業務疲弱表現,預期第四季新業務價值預期達到8.44億美元,按實際匯率及固定匯率計算分別按年升3%及10%,按季溫和改善。
該行預計投資者將關注重新開放後管理層對香港業務發展前景及內地旅客訪港推動銷售的預期,同時將關注產品組合改變、保單規模及客戶消費行為的任何變化,維持「買入」評級及目標價103元不變,相當於預測2024年市涵率約2倍。
A股
紅星美凱龍控股股東提前終止減持A股計劃
紅星美凱龍(01528)(601828.SH)公布,本月3日收到控股股東及一致行動人士提前終止減持A股計劃,並自1月17日起實施以來未曾減持股份。控股股東原擬由1月17日起計六個月內減持不超過1.306億股。
集團指,紅星控股把6,802.3萬股A股通過大宗交易方式轉讓予紅星控股全資子公司常州美開,涉1.56%股權,轉讓均價為每股5.17元人民幣,設有6個月禁售期,而控股股東及一致行動人士持股由去年12月26日的60.54%降至54.85%。
京城機電去年料賺最多降至1,950萬人民幣
京城機電(00187)(600860.SH)公布,繼早前發盈喜後,預期截至去年12月31日止年度純利1,820萬至1,950萬元人民幣(下同),比1月底披露預計純利2,430萬至2,440萬元有所下調,而2021年度虧損2,328萬元。
該集團指,料去年扣除非經常性損益虧損介乎480萬至610萬元,而1月底披露預計相關純利30萬至40萬元。該集團指,業績預告更正主因隨著工作推進,結合業務實際情況,對部分存貨補提存貨跌價準備金額、調整未實現內部交易損益金額,而業績預告更正事項已與會計師事務所溝通,雙方就此不存在重大分歧。
萬科企業2月銷售額301億人民幣升3%
萬科企業(02202)(000002.SZ)公布,2月銷售金額301.2億元人民幣(下同),同比增長2.55%,銷售面積193.7萬平方米,而今年首2個月累計銷售金額587.5億元,同比下降9.57%,累計銷售面積361萬平方米。該集團指,在2月新增東莞項目,佔49.2%股權,需支付權益價款9.8億元,權益建築面積7.4萬平方米,而期內無新增物流地產項目。
中信銀行向原A股股東售股申請獲上交所受理
中信銀行(00998)(601998.SH)公布,收到上海證券交易所通知,有關向原A股股東配售股份申請獲得受理。不過申請事項尚需通過上交所審核,並獲得中國證監會做出同意註冊的決定後方可實施。
中信銀行擬向全體A股及H股股東配股,按每10股配3股的比例,集資最多不超過400億元人民幣。中信銀行指出,供股集資是為提升銀行資本規模,為各項業務的快速、穩健、可持續發展提供有力的資本保障,提高該行的抗風險能力,促使銀行實現規模擴張和利潤增長,進一步提升本行的盈利能力和核心競爭力,為該戰略發展目標保駕護航。
隆基綠能跌近1% 其硅片價格上漲3.89%至4%
隆基綠能(601012.SH)官網公示硅片最新價格,單晶硅片P型M10 150厚度(182/247mm)每片報價6.5元人民幣(下同),漲幅4%;P型M6 150厚度(166/223mm)硅片每片報價為5.61元,漲幅3.89%。對於硅片價格上漲,隆基綠能相關負責人對內媒表示,雖然硅料價格已經平穩且小幅下降,但仍處於相對高位,疊加近期石英坩堝緊缺影響硅片生產,故硅片價格小幅上漲。
東方證券吸收合併全資子公司獲中證監批准
東方證券(03958)(600958.SH)公布,收到中國證監會批覆,核准東方證券吸收合併全資子公司東方證券承銷保薦有限公司。該公司指出,吸收合併完成後,東方投行解散,原東方投行北京分公司變更為東方證券北京分公司。
IPO
中國實驗室服務商艾迪康再提交上市申請
中國三大獨立醫學實驗室(ICL)服務提供商艾迪康再向聯交所提交上市申請,聯席保薦人為摩根士丹利與富瑞。初步招股文件顯示,艾迪康目前於中國擁有32個自營實驗室,組成集成網絡為醫院和體檢中心提供檢驗服務,截至去年底止檢測量增長至近1.65億次。
艾迪康去年全年收入達48.6億元人民幣,按年增長43.8%,純利則按年升逾115%至6.8億元人民幣。公司計劃將集資所得,用於加強普檢及特檢能力、通過開設新實驗室等方式拓展網絡、業務開發,以及升級及擴大現有實驗室等。
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