George Yeung

想财富增值，其实不但要学识投资，也要有富人的思考方式。近年不少富豪相继成立家族办公室，处理投资和财富规划。随着经济全球化、近年来香港股市及债市大幅波动，富豪不再继续追高回报高风险，更着重财富规划和传承的概念亦出现转变，过往家族只着重于考虑投资回报及资产分配，现在会增加买入保险等低风险的稳定收益项目，而且，更要处理海外资产和遗产税等复杂问题。

财务管理资询公司Lioner刚刚在香港开设分部，是一间专注为高资产净值客户（一般而言，最少有流动资产100万美元，他们则以拥有200万至300万美元流动资产的人士为目标客户）提供财务管理资询服务，提供服务的范围基本上包括所有财务产品和管理，如投资、保险、地产等资产分配，还包括信託、开设家族办公室企业、遗产处理等传承安排。

财富传承需检查和安排

Lioner合伙人陈东源表示，以往高净值客户主要会在私人银行开立投资户口，而私人银行亦设有财富规划部门，专门与客户讨论传承的问题。不过，在全球经济及金融市场动荡的情况下，高净值人士期望类似Lioner的财务管理资询公司能为他们提供更全面的策略性建议及全面的解决方案，以应对目前不明朗环境所带来的挑战。

陈东源指出，对于中港的富豪，近年来股市及债市大幅下跌令他们损失不少，因此，愈来愈多富豪买入大额人寿保险作为财富传承，例如以几百万元买入一个几千万元的大额人寿保险，由于现在一些人寿保险计划的现金价值颇高，每年给予的利息回报稳定，所冒的风险有限，但一旦身亡，就立即有极大回报的财富传承给下一代。

另一位Lioner合伙人陈家俊表示，财富规划及财富传承需要考虑很多因素，当中如遗产税是重要的因素，例如在英国买楼，传承时需要支付的遗产税高达资产价值的四、五成，令财富传承少了一大笔，但如果採用大额人寿保险的话，就没有这个问题。另外，设立慈善信託或家族办公室企业亦是一个很好的财富传承安排，因为不旦财富可以传承给后代，而且亦可以产生维繫后代感情的作用。

事实上，全球化确实对财富传承的方式有影响，以往子女可能会留在父母身边生活，但现在不少二代、三代都在其他国家居住；投资环境也变得越来越国际化，海外资产增多。欧美的富豪已经歷几代传承，整个生态很成熟。但亚洲市场是近二、三十年才开始发展，即使是香港的超级富豪最多也只是到第三代，而台湾有些第一代到了八、九十岁都不放手，依然掌权。这与文化差异有一定关係，西方人对立遗嘱之类的议题较开放，但亚洲比较避讳，可能没有人敢提出传承的问题，这之后就成为后代争执最大的结。就像每年做身体检查一样，财富都需要检查。