中国一、二线城市楼价似未有受到调整政策影响，仍然保持高企，去年成交量更创10年新高，而受惠于去年内地楼价大幅上升，去年内房股整体业绩相当不俗，中金表示，世茂房地产(0813)去年进入最后调整阶段，今年将会展开健康增长估计今年预售楼盘增长会上升17%至800亿元人民币，而盈利亦会录得10%升幅，现时股值未有反映其利润率改善，所以建议投资者现时买入。
至于2016年业绩，中金预期销售率将会逾60%，而合纯销售的毛利率收将会可逾30%，主要是受惠于价格上升，期内平均售价升幅达14%，现金交易率应为90%，而今年应可轻松及持续达到全年楼盘销售800亿元人民币的目标，因为当中70%可销售面积属新推售项目，且更多项目在位于一、二线城市，且附上基本装修及设备，这亦可改善产品组合。
中金又认为世茂的购地政策较为灵活及具弹性，所以可支持未来增长及利润表现，去年该公司在一、二线城市合共买入约300万平方米的总楼面面积，作价平均为每平方米1万元，这可合持发展组合中的成市及产品多元化。中金又强调，即使世茂在今年继续活跃购地，但净负债比率仍会保持在约60%，不会急增上升，而世茂刚在今年1月底筹组了30亿元人民币的银团贷款。
中金予世茂买入评级，目标价上调5% 至13.97元，即较现价仍有25%的上升空间，亦相等于2017年预测市盈率6.4倍或2017年净资产值折让40%，而该公司现时股价为2017年市盈率的5.1倍，相对于同业平均的7.3倍为低。
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