巿場預期今年最大型新股百威亞太(1876)即日起以每股40元至47元招股，發售16.265億股，其中95%國際配售，5%公開發售，集資650.6億至764.46億元。一手100股，入場費涉4,747.36元。下周四(11日)截止認購，股份預計7月19日掛牌。摩根士丹利和摩根大通為聯席保薦人，並罕有地沒引入基石投資者。
百威亞太區首席執行官及總裁楊克表示，啤酒行業發展不會因經濟起落而有劇烈波動，尤其在高端啤酒市場未來仍有雙位數的增長空間，而百威亞太是該細分市場的領導者。他續指出，公司在部分區域市場仍未做到第一，上市有助於其在亞太地區進行收購，如發展區域性品牌。但他強調，公司成功發展並不依賴於併購，與經銷商緊密合作、擁有多元化的品牌組合、具經驗的人才隊伍，均是公司過往取得高增長的關鍵因素。
不設基投 股份更具流動性
對於今次招股集資額高達764.47億元，卻未有引入任何基石投資者。楊氏指出，公司本周結束在亞洲的路演，下周將前往歐美路演，現時評論認購反應為時過早。而聯席保薦人、摩根士丹利的代表稱，一般是國有企業偏好於為上市尋找基投，但基投並非必須，許多機構投資者亦傾向於不設基投，令股份更具流動性。
百威亞太為百威集團的一部分，按2018年零售額計是亞太地區最大的啤酒公司，產品銷往亞太地區39個國家或地區，包括中國、澳洲、南韓、印度及越南等。百威亞太在亞太地區生產、進口、推廣、經銷及出售超過50個啤酒品牌組合，包括百威、時代、科羅娜、貝克、福佳等，於南韓銷售的凱獅及Hand & Malt，以及於印度銷售的Haywards 5000及Knockout等。截至2018年，按消費量及價值計，亞太地區是全球最大啤酒消費市場，亦是全球啤酒消費增速最快的地區之一。
努力減少巨額債務
著名經濟學家宋清輝分析稱，百威亞太今次招股上巿之舉，主要是因為這家啤酒巨頭正在努力減少債務。自2016年收購全球第二大啤酒釀製企業Sab Miller後，百威集團的槓桿比率大幅攀升，就陷入了資金緊張的局面。截至2018年6月30日，淨債務就高達1,088億美元。為了償還欠債，百威集團宣布2018財年分紅減少50%，並裁掉高端啤酒部門300多名員工。 |
搜尋新聞
